ETF é a sigla para Exchange Traded Funds, isto é, Fundos de Investimento que captam recursos para aplicar em carteiras que seguem algum índice como referência, como o Ibovespa, o S&P 500, o Small (índice das Small Caps), entre outros. É uma forma de ter acesso a uma carteira diversificada realizando o aporte em um único código de negociação.
Se você está começando a analisar as possibilidades de investimento na Bolsa de Valores agora, é bom saber que existem formas diferentes de investir neste ambiente.
As alternativas vão desde as ações de empresas, como Petrobras e Vale, passando pelos contratos futuros, de dólar ou Ibovespa por exemplo, Opções e também o ETF.
As ações de empresas são talvez o tipo de investimento em Bolsa mais conhecidos, não é mesmo? Afinal, você provavelmente ouve falar toda semana sobre a alta ou queda das ações da Petrobras ou de outras empresas importantes.
Agora, quando o assunto é ETF, muita gente ainda não sabe o que significa e como investir nessa modalidade. Por isso, neste conteúdo, vamos explicar todos os detalhes deste investimento.
Aqui você vai entender:
- O que é ETF.
- Como investir em ETF no Brasil.
- ETFs listados na B3.
- Rentabilidade e dividendos dos ETFs B3.
- ETFs no exterior.
- Custos para investir em ETFs.
- Características de um ETF.
Navegação Rápida
O que é um ETF?
De forma objetiva: ETF é a sigla para Exchange Traded Funds. Podemos fazer uma tradução livre para o português e dizer que ETF significa Fundos Negociados em Bolsa.
Para você entender melhor, é bom deixar claro o significado de Fundos de Investimento: é um tipo de investimento que integra vários investidores e que soma o dinheiro de todos para aplicar em ativos diferentes.
Ou seja, se você escolher aplicar seu dinheiro em um Fundo de Investimento, estará investindo em um grupo de ativos sem que seja necessário comprar cada ativo individualmente.
No vídeo abaixo, veja uma breve explicação sobre os Fundos de Investimentos e como eles funcionam:
{% video_player “embed_player” overrideable=False, type=’hsvideo2′, hide_playlist=True, viral_sharing=False, embed_button=False, autoplay=False, hidden_controls=False, loop=False, muted=False, full_width=False, width=’1920′, height=’1080′, player_id=’78072149578′, style=” %}
Alguns Fundos de Investimento focam em produtos de Renda Fixa, outros na Renda Variável. E ainda há aqueles que mesclam essas duas modalidades.
O ETF, nesse caso, é um Fundo de Investimento que aplica seus recursos em várias ações negociadas na Bolsa de Valores.
A grande diferença que você encontra entre investir em uma ação específica de uma empresa e investir em um ETF se dá na forma de administração desses investimento. Veja como funciona:
Imagine que você comprou ações da Petrobras por conta própria. Você tem o poder de administrar esse investimento do jeito que desejar, acompanhando o resultado e tomando suas decisões, como por exemplo, escolhendo o melhor momento de vendê-las.
Por outro lado, ao investir em ETF, você consegue acompanhar o desempenho dos investimentos, por meio de um índice de referência, que pode ser o Ibovespa, por exemplo, mas quem administra o investimento e decide o que comprar ou vender é o gestor do Fundo.
Apesar de serem muito procurados por investidores, é preciso ter atenção a esse detalhe. Como falamos, ao investir em um ETF, você não tem direito sobre a escolha dos investimentos deste Fundo, já que a administração dos recursos fica por conta do gestor.
É importante pesquisar bastante, analisar os detalhes e ver se esse tipo de investimento está adequado ao seu planejamento.
A dica é sempre buscar informações e procurar ouvir a opinião de especialistas que conhecem o mercado. Assim, você poderá trilhar o caminho rumo ao sucesso com suas aplicações
Como investir em ETFs no Brasil?
Agora que você já sabe o que é ETF, provavelmente, deve estar se perguntando como investir seu dinheiro dessa forma, não é mesmo? É comum pensar que aplicar em Fundos de Investimento é mais complicado, porém não é bem assim.
É preciso deixar claro que funciona da mesma forma do que comprar ações de uma empresa por meio de uma corretora.
Então, se você já investe em papéis na Bolsa de Valores ou mesmo se for um investidor iniciante, não terá nenhuma dificuldade para investir em ETF.
Para investir em ETF no Brasil, o primeiro passo é ter conta em uma corretora de valores. Com o acesso à sua conta, basta acessar a plataforma, buscar pelo ETF do seu interesse e definir quanto dinheiro deseja investir.
Parece muito simples, certo? E aqui na Toro realmente é. A vantagem de investir pela Toro é que esse processo é muito fácil e nossa plataforma permite que você possa aproveitar as melhores oportunidades do momento com poucos cliques.
Veja no vídeo abaixo como é fácil investir nos melhores ETFs aqui a Toro com ajuda dos nossos experts:
ETFs listados na B3
Agora que falamos sobre a facilidade para investir em ETF, confira alguns dos Exchange Traded Funds que estão listados na Bolsa de Valores do Brasil, atualmente:
| Razão Social | Fundo | Código |
| BB ETF IBOV FUNDO DE ÍNDICE | BB ETF IBOV | BBOV11 |
| CAIXA ETF IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE | CAIXAETFXBOV | XBOV11 |
| B-INDEX MORNINGSTAR BRASIL MOMENTO FUNDO DE ÍNDICE | BINDEX MOME | BMMT11 |
| TREND ETF NASDAQ 100 FDO. INV. ÍNDICE. INV. EXT. | TREND NASDAQ | NASD11 |
| ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE | ISHARES BOVA | BOVA11 |
| ISHARES IBRX – ÍNDICE BRASIL (IBRX-100) FDO ÍNDICE | ISHARES BRAX | BRAX11 |
| ISHARES ÍNDICE CARBONO EFIC. (ICO2) BRASIL-FDO ÍND | ISHARES ECOO | ECOO11 |
| ISHARES ÍNDICE CARBONO EFIC. (ICO2) BRASIL-FDO ÍND | ISHARES SMAL | SMAL11 |
| TREND ETF MSCI EUROPA FDO. INV. ÍNDICE – INV. EXT. | TREND EUROPA | EURP11 |
| IT NOW IDIV FUNDO DE ÍNDICE | IT NOW IDIV | DIVO11 |
| BB ETF IAGROFFS B3 FUNDO DE ÍNDICE | BB ETF IAGRO | AGRI11 |
Hoje, a Bolsa de Valores do Brasil possui mais de 80 ETFs listados para o investidor escolher onde aplicar.
⚠️Como essas informações costumam mudar com frequência, o indicado é que você consulte o site da B3 para saber quais são os melhores ETFs listados no momento.
O aquecimento do mercado de Renda Variável possibilita a expansão das modalidades de investimentos e Fundos disponíveis para investir. Vamos entrar em mais alguns detalhes sobre eles?
Quais são os melhores ETFs do mercado?
No tópico anterior, apresentamos alguns dos principais ETFs que estão listados na B3, mas como o mercado está favorecendo esse investimento, novos Fundos estão em constante lançamento.
Como os apresentamos pela razão social e pelo código, pode ser que você ainda não tenha esclarecido totalmente sobre onde cada ETF investe. Por isso, agora, vamos entrar em detalhes sobre quais índices esses ETFs tem como referência.
Tenha consciência de que isso não são recomendações de compras e nem que a rentabilidade passada é uma garantia absoluta do mesmo retorno no futuro.
1. ETFs que seguem o Ibovespa
Na Bolsa de Valores, há algumas opções de ETFs que visam replicar o desempenho do Ibovespa, o principal índice da B3. Isso confere ao investidor a possibilidade de diversificar sua carteira ao mesmo tempo que se expõe de forma ampla e indireta às principais ações do mercado. São eles (pelo código de negociação):
- BOVA11: valorizou-se 200% desde o lançamento em 2009 até o final de 2022.
- BOVB11: valorizou-se 9,3% desde o lançamento em 2019 até o fim de 2022.
- BOVV11: valorizou-se 92% desde o lançamento em 2017 até o início de 2023.
- XBOV11: valorizou-se 87% desde o lançamento em 2012 até os seis primeiros meses de 2023.
- BOVX11: lançado em junho de 2021, ainda sem dados históricos de longo prazo.
Como esses ETFs têm o mesmo objetivo, ou seja, seguir de perto o desempenho do Ibovespa, fica a critério do investidor escolher em qual deles aplicar, seguindo fundamentos como: qualidade e transparência da gestão, retornos históricos, liquidez, entre outros.
2. ETFs que seguem outros índices nacionais
Além dos ETFs que visam igualar o desempenho do Ibovespa, há também outros Fundos que tomam como base outros índices relevantes na Bolsa de Valores. Você já deve ter visto alguns deles, quando publicamos um artigo sobre ESG.
Os ETFs que valem a pena o estudo são (pelo código de negociação):
- SMAL11: ETF que tem como base o índice da carteira de Small Caps da B3. Valorizou-se 323 desde o lançamento em 2009 até o início de 2023.
- BRAX11: Fundo que visa acompanhar o desempenho do índice IBr-X 100, as cem empresas mais negociadas da Bolsa. Valorizou-se 118% em 11 anos
- PIBB11: semelhante ao anterior, este ETF segue o desempenho do índice IBr-X 50, as cinquenta empresas com mais negociabilidade e representatividade da Bolsa. Valorizou-se 552% desde o lançamento em 2004 até o 2023 começar.
3. ETFs americanos e internacionais
Outra possibilidade para aumentar a diversificação é o investimento nos melhores ETFs que visam a exposição ao mercado internacional. Da mesma forma, esses Fundos visam acompanhar algum índice das bolsas no exterior, possibilitando não somente uma carteira mais diversa, mas também menos arriscada. São eles:
- IVVB11: tem como referência o índice S&P 500 da Bolsa de Valores dos EUA. Valorizou-se 433% desde o lançamento em 2014 até os primeiros dias de 2023.
- NASD11: tem como referência o índice das 100 maiores empresas não-financeiras listadas na Bolsa Nasdaq, dos EUA.
- EURP11: segue como base o índice MSCI Europe e visa acompanhar cerca de 85% do mercado europeu investindo em empresas de diferentes tamanhos. Lançado em janeiro de 2021.
- XINA11: tem como base o índice MSCI China e visa investir em ativos do mercado de Renda Variável chinês. Lançado em janeiro de 2021.
- EMEG11: tem como referência o índice MSCI Emerging Markets. Em outras palavras, o índice tem mais de 800 empresas de mercados emergentes, países como: Brasil, Argentina, Chile, África do Sul, Rússia, México, Qatar, entre outros. Foi lançado em junho de 2021.
- ASIA11: tem como espelho as principais empresas do mercado asiático, excluindo o Japão. Foi lançado também em junho de 2021.
4. ETFs que valorizam o ESG
Neste tópico, apresentaremos alguns dos ETFs que seguem índices relacionados às questões de ESG, que o mercado tanto valoriza atualmente. Os principais são:
- ECOO11: este ETF segue o Índice Carbono Eficiente (ICO2).
- GOVE11: toma como referência as empresas do Índice de Governança Corporativa Trade (IGCT).
- ISUS11: este Fundo investe em empresas do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3.
5. ETFs de criptomoedas
Novidade do ano de 2021, a Bolsa de Valores começou a implementar os primeiros ETFs de criptomoedas, ou seja, Fundos que captam recursos para investir nesse tipo de ativo de Renda Variável.
Até o momento, estão disponível 5 opções de ETFs para os investidores que desejam, por decisão própria, se expor a essa aplicação via Fundos. São eles (pelos códigos de negociação):
| Código na Bolsa | Criptomoeda de referência |
| BITH11 | Bitcoin |
| ETHE11 | Ethereum |
| HASH11 | Várias (maior parte em Bitcoin) |
| QBTC11 | Bitcoin |
| QETH11 | Ethereum |
Fontes: B3, Hashdex e QR Asset
Por fim, é importante lembrar que essas não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a opinião dos especialistas da Toro Investimentos.
Em quais ETFs devo investir este ano?
Quer saber em quais ETFs investir neste ano? Então confira um conteúdo especial que nosso time de Analistas preparou para você com as recomendações de BDRs, ações, Fundos de Investimentos, Renda Fixa e outros ativos para investir nos próximos 365 dias.
Desse modo, com a ajuda dos nossos experts, você pode investir nos melhores ativos do mercado, contar com análises aprofundadas e fazer tudo com Corretagem Zero. Se você ainda não tem conta na Toro, aproveite e faça o seu cadastro agora mesmo.
Existem rentabilidade e dividendos nos ETFs?
Assim como as ações e os contratos futuros, o ETF é um investimento de Renda Variável. Dessa forma, não é possível saber antecipadamente quanto vai receber no final pela aplicação que fizer nesse tipo de Fundo.
Este mercado é marcado pela volatilidade dos ativos, assim, você pode ter lucro caso aconteça a valorização das cotas do fundo.
Resumindo: podemos dizer que a forma de você obter lucro com ETF é vender suas cotas para um outro investidor por um preço maior do que pagou na compra.
Além disso, é importante você saber que alguns Fundos possuem ações que pagam dividendos, isto é, ações que distribuem uma parte dos lucros de uma empresa para os acionistas.
Normalmente o valor destes dividendos não fica com o investidor e sim com o gestor do fundo, que deve reinvestir o valor comprando mais ações.
Isso quer dizer que, se você investiu em um ETF que possui ações de uma empresa que distribui dividendos, há chances de não receber essa quantia diretamente. O valor é passado para o gestor, que compra mais ações do ETF, com o objetivo de aumentar a valorização do fundo.
Esse fato deve ser levado em consideração na hora em que você for escolher o melhor investimento.
Investir na Bolsa de Valores é um passo muito importante para a realização dos seus sonhos e, portanto, deve ser feito com muita atenção.
Por isso, é sempre importante você aprender sobre o funcionamento do mercado, entender sua dinâmica e conhecer todas os caminhos que ele oferece. Assim, você aumenta as possibilidades de ter ótimos resultados e ver seu dinheiro rendendo de verdade.
ETFs que pagam dividendos chegaram à B3 em 2023
A partir de 30 de janeiro de 2023, a B3 passou a permitir a listagem de ETFs que pagam dividendos na Bolsa. Contudo, o pagamento dos proventos só valerá para os Fundos listados a partir dessa data e não muda para os anteriores.
Esses ETFs poderão montar suas carteiras de ações locais e internacionais e o pagamento deve ser, no mínimo, mensalmente, desde que obedecendo o regulamento do Fundo.
Sobre a tributação, esses proventos terão a incidência do Imposto de Renda de 15% sobre os ganhos.
Quais são os custos para investir em ETF?
Como falamos sobre a necessidade de você entender sobre o mercado de investimentos, precisamos falar sobre algo que será fundamental para você decidir como investir seu dinheiro: os custos das aplicações.
Quando você decide investir em um ETF, deve estar ciente que poderá ter que pagar 4 taxas:
1. Taxa de corretagem
Cobrada pelas corretoras de valores quando você realiza uma transação que envolve um Fundo, seja de compra ou de venda. A taxa de corretagem pode ser definida por um preço fixo, uma porcentagem sobre o valor da transação ou ainda pode ser híbrida, ou seja, conter uma parte fixa e uma parte como porcentagem.
Na Toro Investimentos, você tem Corretagem Zero para fazer suas aplicações na Bolsa de Valores e ter custo mínimo para potencializar os ganhos dos seus investimentos.
2. Taxa de custódia
Pode ser cobrada pelas corretoras de valores e também pela Bolsa com a finalidade de cobrir custos operacionais pela segurança dos ativos.
3. Taxa de emolumentos
Os emolumentos também são cobrados por operação realizada, porém a cobrança é feita pela B3 e pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia).
4. Taxa de administração
Cobrada anualmente, depende da administradora do Fundo e do próprio ETF. Normalmente, o valor cobrado pode ser de 0,20% a 0,80% do valor do investimento. Vale ter atenção sobre este valor já que uma taxa de administração alta pode atrapalhar seus rendimentos.
As taxas podem parecer complicadas, mas é sempre bom lembrar que algumas podem variar de acordo com a corretora que você utiliza. E, como falamos, taxas muito altas podem prejudicar o resultado esperado. Por isso, é importante pesquisar bastante entre as corretoras antes de começar a investir.
A boa notícia é que aqui na Toro temos uma equipe de especialistas que está sempre preparada para tirar suas dúvidas sobre investimentos, inclusive para esclarecer sobre tarifas e outros custos.
Quais são as características e as vantagens do ETF?
Para você investir em um ETF, é preciso saber todas as características deste Fundo. Esses detalhes podem te ajudar a entender se investir nessa modalidade realmente se encaixa nas suas expectativas.
Confira as principais características do ETF:
- Baixo custo: como o ETF é um fundo composto por vários ativos, você pode pagar menos taxas do que se fosse investir em cada ação que está presente do Fundo separadamente.
- Praticidade: você não precisa investir em cada ação separada, basta escolher o ETF da sua preferência e você estará investindo em um grupo de ativos de uma vez só.
- Diversificação: o ETF é uma boa opção para diversificar sua carteira de investimentos. Como não é uma aplicação tão tradicional, você pode adicioná-lo à sua carteira junto a outros tipos de aplicações.
- Transparência: o ideal é que você não adquira um ETF sem saber os ativos que fazem parte dele, isso permite que você acompanhe e analise o rendimento do seu investimento.
- Tributação: uma característica importante do ETF diz respeito à tributação. Ao vender um ETF B3, você precisa pagar Imposto de Renda de 15% sobre o lucro.
- Liquidez: como falamos, este tipo de investimento ainda não é tão tradicional. Por isso, existe uma parcela de ETFs que apresentam pouca liquidez no mercado. Isso deve ser levado em consideração, pois pode trazer dificuldades na hora de encontrar alguém interessado em comprar suas cotas.
| Características técnicas dos ETFs | |
| Código de negociação | XXXX11 sendo XXXX = 4 letras maiúsculas que representam o nome do fundo 11 = número que representa, dentre outros ativos, cotas de fundo |
| Cotação | Reais por cota, com 2 casas decimais |
| Liquidação | Física e Financeira |
| Prazo de liquidação | D+3, a partir da data de negociação |
| Mercado | À vista |
| Lote padrão | Mercado primário: determinado pelo emissor Mercado secundário: 10 cotas Lote fracionário do mercado secundário: 01 cota |
Vale a pena investir em ETF?
Como vimos, o ETF é um tipo de investimento muito fácil e prático de ser feito. Porém, é preciso pesquisar bem e ter segurança ao escolher essa aplicação.
Antes de tudo, você precisa analisar como está o mercado financeiro.
Se as ações que fazem parte do ETF estão queda, vão refletir na rentabilidade do índice. Além disso, o movimento do dólar, dos juros e da inflação, também pode influenciar o desempenho do índice.
Por outro lado, se uma empresa específica está valorizada e suas ações estão com desempenho muito bom, pode ser uma boa ideia investir diretamente nela, não é mesmo?
É por isso que sempre falamos sobre a importância de analisar o momento do mercado, pois dessa forma será possível entender se é uma boa investir no índice ou nas ações separadas. Para essa análise, é sempre importante contar com conhecimento sobre o mercado e com o auxílio de profissionais certificados.
Na Toro te ajudamos a estreitar a distância entre você e seus sonhos.
Na nossa plataforma você tem acesso às melhores oportunidades do momento recomendadas por profissionais e também pode ver a opinião da nossa equipe de analistas sobre cada ação ou ativo do seu interesse. Que tal testar grátis hoje mesmo?
