O índice futuro é um instrumento financeiro que permite aos traders e investidores negociarem a expectativa de variação do preço futuro de um determinado índice de mercado, como o Ibovespa, S&P 500 ou Nasdaq. Ele é um contrato derivativo que possui um valor financeiro determinado com base no preço atual do índice e na expectativa de sua variação futura.
Muitas pessoas conhecem o Ibovespa, principal índice da nossa Bolsa de Valores, porque ele é bastante falado nos jornais e noticiários da TV. Porém, nem todo mundo sabe que é possível fazer um investimento ou operações de trading ligadas a ele.
Pensando nisso, fizemos este texto para ajudar você a entender o que é índice futuro e como ele funciona. Confira a seguir e aprenda a ir além das ações na Bolsa.
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O que é o índice futuro?
O contrato de índice futuro é derivado do Índice Ibovespa. Os contratos associados a ele são acordos que preveem uma estimativa de valor para determinada data de vencimento. Eles são negociados no Mercado Futuro — um ambiente da Bolsa de Valores — e têm sua cotação calculada em pontos.
Os contratos futuros de índice podem ser comprados e vendidos de forma bem parecida com as ações. A diferença é que, como dissemos, os vencimentos dos contratos ocorrem em datas futuras. Assim, você pode negociar contratos de índice futuro com vencimento para daqui a vários meses.
Esses contratos são negociados em duas modalidades:
- Índice cheio (IND).
- Mini-índice (WIN).
Veja a seguir mais informações sobre cada um e também as diferenças entre eles:
| INFORMAÇÕES | ÍNDICE CHEIO | MINI ÍNDICE |
| Código | IND | WIN |
| Cotação | R$1,00 por ponto | R$0,20 por ponto |
| Tamanho do Contrato | R$1,00 x pontos do Ibovespa | R$0,20 x pontos por Ibovespa |
| Lote mínimo | 5 contratos | 1 contrato |
| Meses de Vencimento | Meses pares | Meses pares |
| Data do Vencimento | Quarta-feira mais próximo ao dia 15 do mês de vencimento | Quarta-feira mais próximo ao dia 15 do mês de vencimento |
| Horário de Negociação | 9h às 18h10* | 9h às 18h10* |
*O horário de negociação pode mudar. Portanto, verifique no site da B3 qual é o horário atual.
Esses contratos normalmente são procurados por quem deseja operar com agilidade, alavancagem e ter alta liquidez. Assim, é possível movimentar valores bem mais altos do que você tem na sua conta e aproveitar as movimentações do mercado.
Lembre-se de que, nesse caso, você não paga pelo valor total dos contratos.
Você receberá ou pagará de acordo apenas com a diferença entre o que comprou e o que vendeu.
Digamos que você tenha comprado 10 minicontratos de índice cotados a 88.500 e os vendeu quando chegaram na cotação de 89.000. O cálculo para saber quanto você teria ganhado nessa operação seria assim:
(cotação final – cotação inicial) X valor por ponto X número de contratos
= (89.000 – 88.500) X R$0,20 X 10
= 500 X 0,20 X 10
= R$1.000
À primeira vista, pode até parecer complicado, mas não é tanto assim, ok? No próximo tópico, explicaremos como funciona o índice futuro.
Como funciona o índice futuro?
O Ibovespa — que dá origem aos contratos de índice futuro — é o índice mais importante e popular de nosso mercado financeiro. Ele é calculado e divulgado pela Bolsa de Valores de São Paulo, que hoje em dia se chama B3, desde 1968.
Em termos resumidos, seu objetivo é medir o comportamento geral de investimentos no mercado de ações. Para isso, leva em consideração o desempenho das ações das principais empresas do país, como Petrobras, Vale e Ambev, por exemplo.
Os chamados contratos futuros são acordos em que se estabelece uma compra ou venda para uma data futura.
Portanto, o acordo se refere à compra ou à venda de um ativo — commodities, moedas, índices etc. — a um preço combinado com antecedência. Eles são uma das modalidades mais conhecidas de quem já sabe como investir na Bolsa de Valores.
Então, caso você compre um contrato de índice futuro, a expectativa é que os preços se elevem e você possa ganhar com a valorização. Se quiser vendê-lo, a queda dos preços futuros se mostra como uma boa oportunidade para lucrar também.
Como mencionamos anteriormente, eles são negociados em dois formatos: o contrato cheio e o minicontrato. A grande diferença entre eles está na acessibilidade: você precisa de menos dinheiro para investir em minicontratos de índice. Portanto, a tendência é que eles também sejam renegociados com maior facilidade.
Você pode ganhar tanto com as oscilações positivas quanto com as negativas que o índice pode ter até o vencimento.
Quais são as principais vantagens de operar o índice futuro?
Pelo que explicamos até aqui, já deu para perceber que o índice futuro é uma boa oportunidade de aplicação, certo? Se você já faz um bom controle de gastos e quer começar a investir, confira as principais vantagens dessa modalidade.
1. Alta volatilidade
Esse tipo de aplicação oscila com frequência. É claro que isso exige muita atenção de quem investe, mas também pode representar uma ótima oportunidade para conseguir ganhos significativos.
Não por acaso, ela é uma das opções favoritas de day traders — pessoas que negociam na Bolsa diariamente e no curtíssimo prazo.
2. Baixo custo
Por meio da Margem de Garantia e da alavancagem, é possível investir nesse ativo (nos minicontratos, principalmente) mesmo sem ter muito dinheiro em conta.
De qualquer forma, isso não quer dizer que ele é mais fácil de operar que outros ativos. Portanto, é fundamental se preparar bem para fazer este tipo de operação e saber lidar com as flutuações de preço, que são bem comuns na Bolsa.
A partir de 31/01/22, o valor mínimo de margem para operações de Day Trade com minicontratos de índice (WIN) é R$100.
Estes valores mínimos são uma regra da B3 e vale para todas as corretoras de valores e instituições financeiras. Então, a partir deste mínimo a sua corretora pode cobrar o valor que quiser, conforme suas próprias diretrizes.
3. Alavancagem
A alavancagem é um recurso que permite aproveitar as oportunidades oferecidas pela Bolsa de Valores, indo além dos recursos que realmente se tem em conta.
Ela funciona da seguinte maneira: imagine que você tenha R$ 3.000 para operar índice futuro. De acordo com o limite estabelecido pela sua corretora de valores, digamos até 6 vezes esse valor, seria possível para você movimentar R$ 18.000 em contratos futuros, por exemplo.
Vale destacar aqui que a alavancagem é realmente uma ótima ferramenta, mas deve ser usada com muita sabedoria. Aqui na Toro, por exemplo, você pode fazer alavancagem em até 303x.
Entretanto, se estiver começando agora, não deixe de se informar e aprender constantemente para evitar erros que prejudiquem o seu bolso. E o principal: aprenda com quem realmente entende do assunto.
Como operar índice futuro?
O primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores. Assim, você poderá fazer um planejamento bem estruturado com a ajuda de profissionais, além de conhecer as taxas e condições para começar a operar na Bolsa.
Avalie também se a instituição que você escolheu oferece suporte, com análises profissionais e dicas sobre as melhores aplicações.
Feito isso, saiba se você tem autorização para operar no Mercado Futuro, já que muitas corretoras não liberam essa opção de imediato, como uma forma de proteger os clientes.
Afinal, aplicar em contratos futuros é muito diferente de comprar títulos públicos, pois oferece mais riscos. Por isso, dependendo do seu perfil de investidor, receber essa permissão pode ser necessário.
Depois de passar por essas etapas, é essencial saber quais são os melhores momentos para começar a negociar o índice futuro. Isso só vem, é claro, com paciência e atenção ao mercado. Quem ainda está dando os primeiros passos nesse mundo não pode se deixar levar por notícias especulativas e também pelo impulso.
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Qual é a melhor plataforma para operar índice futuro?
Operar índice futuro e ter sucesso depende muito do seu conhecimento, planejamento, estratégia e disciplina, mas a plataforma que se usa também é importante.
Quem é cliente Toro pode usar excelentes ferramentas para vencer na Bolsa operando contratos futuros, como o Profit Toro Trader e o Profit Pro, que oferecem tecnologia de ponta e recursos completos para você vencer na Bolsa como sempre quis.
Veja só tudo que você pode ter acesso com estas plataformas:
