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Venda a descoberto - Saiba como ganhar dinheiro com a queda das ações!

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A venda a descoberto é uma estratégia que permite ao investidor ganhar com a queda dos ativos. Em cenários de incerteza como o que estamos vivendo atualmente, onde muitas ações se encontram em constantes quedas, é uma ótima opção de investimento.

Abaixo falaremos melhor sobre esta estratégia.

Venda a descoberto: o que é?

A venda a descoberto, também conhecida como “short” é uma modalidade de investimento que permite ao investidor vender um determinado ativo que ele não tem em carteira com o objetivo de recomprá-lo por um preço inferior e com isso ganhar dinheiro.

Esse tipo de estratégia é mais uma ferramenta para aproveitar as grandes oportunidades que o mercado proporciona.

É uma forma em que o mercado permite aos investidores se aproveitar das oportunidades de ganhar dinheiro mesmo quando um ativo está em tendência baixa. E isso é fantástico! Investidores iniciantes costumam pensar que só se pode ganhar dinheiro na bolsa de valores se ela estiver subindo e ao contrário deste pensamento, você investidor também pode ganhar dinheiro com a bolsa em queda.

Imagine que você não acredite que a situação do país vá melhorar em pouco tempo. Você teria então que ficar fora da bolsa de valores e deixar de realizar os seus investimentos? Não, pelo contrário!

Você pode investir e ganhar dinheiro mesmo assim, mesmo se uma ação é prejudicada pela situação econômica atual, como por exemplo a Lojas Renner (LREN3), que é uma companhia que tem seus resultados diretamente atrelados com o consumo das pessoas.

Isso significa aproveitar as oportunidades com estratégia. E vale lembrar que todo investimento com boas perspectivas de lucro também oferece o risco de perda e por isso seguir uma boa estratégia é essencial para se ter um bom resultado.

Veja como funciona:

E por que vender uma ação que não tenho em carteira?

A venda a descoberto é indicada porque se trata de uma estratégia para momentos em que o mercado sinaliza que as ações vão cair. Sendo assim, se o investidor acredita que a ação está em tendência de baixa ele traça uma estratégia como dissemos, utilizando a análise gráfica ou a análise fundamentalista, e se de fato o cenário que ele esperava para aquele ativo se concretizar ele vende a ação quando está em alta para depois comprá-la mais barata e colocar o dinheiro no bolso.

Essa estratégia de operação, diferente de como investir em ações em operações de compra, possui uma característica especial e que deve ser levada em consideração se a intenção for um trade que dure mais de um dia.

Como o investidor estará vendendo ações que não possui, para as operações de curto prazo é necessário verificar a disponibilidade do que chamamos de BTC para aquele ativo. Trata-se da venda de uma ação que não possui, portanto é necessário que existam essas ações disponíveis para o aluguel.

E lembrando que para as operações de Day trade não existe a necessidade de consultar BTC. (Entenda sobre o Day Trade no Toro Radar)

Mas o que é BTC?

BTC é como é chamado o aluguel de ativos.

O empréstimo de ações se trata de uma operação em que investidores se prontificam a emprestar suas ações aos investidores tomadores por determinado prazo e mediante a cobrança de uma taxa livremente decidida.

Normalmente esses doadores são grandes investidores de longo prazo que não possuem interesse em se desfazer das suas ações pelo menos durante o prazo do contrato. Eles alugam suas ações e em troca disso recebem um rendimento adicional.

Os tomadores, por outro lado, são investidores que necessitam do ativo temporariamente, seja para viabilizar determinada estratégia, como uma venda a descoberto, ou para liquidar outra operação já realizada.

Como funciona a venda a descoberto?

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As operações de venda, independente do tempo que deseja investir o seu dinheiro são uma excelente estratégia de investimento.

Uma grande vantagem dessas operações é que elas podem ser utilizadas também como mecanismo de proteção para sua carteira, como em operações de Hedge (muito realizadas por empresas e investidores que desejam se proteger dos riscos das oscilações de preços). E mesmo em momentos mais desafiadores para a sua carteira a sua posição vendida pode contra balancear os seus resultados.

Um exemplo:

Imagine que utilizando as análises do Toro Radar você encontrou uma análise da VALE5 que está testando uma região de resistência e apontando então para a baixa no curto prazo. Neste momento, um investidor que acredita que a ação irá cair decide montar uma estratégia vendendo aquela ação e investindo na queda do papel.

Então ele montou a sua operação vendendo 1000 ações da VALE5 por R$9,90 cada uma, mesmo sem ter nenhuma ação da Vale em carteira.

Após alguns dias as ações da VALE5 se desvalorizaram e chegaram ao patamar de R$7,10 momento em que o investidor decidiu recomprar as 1000 ações e encerrar a operação.

Nesse caso o cálculo do resultado é feito da seguinte forma:

1) Investidor vendeu 1000 ações

Patrimônio atual = (-1000 ações da Vale)

2) Investidor encerrou a operação comprando 1000 ações

-1000+1000 = Patrimônio zerado e operação encerrada

3) Lucro de R$2,80 por ação

Como vendeu 1000 ações a R$9,90 e recomprou a R$7,10 o investidor conseguiu um resultado de R$2,80 por ação (R$9,90 - R$7,10).

Como foram operadas 1000 ações o investidor lucrou R$2,80 x 1000, o que resultou em um lucro de R$2.800,00. (Lembrando que por se tratar de uma operação de mais de um dia ainda será descontado o valor do aluguel da ação)

Entenda melhor como identificar oportunidades como essa usando a análise gráfica. Veja o nosso Guia completo de Análise Técnica

Mas atenção:

Como se trata de uma operação com duração maior do que um dia, você precisa conferir a disponibilidade de BTC com a sua corretora (Ainda não tem uma corretora? Veja qual a melhor corretora de valores do mercado). Caso seja uma operação de Day-trade não existe essa necessidade, pois como você vai vender e comprar no mesmo pregão a bolsa não exige que busque por aluguel.

Assim, ao fazer um short você também consegue aproveitar momentos em que o mercado está em queda ou “de lado”, tendo outras oportunidades de ganhos além do mercado em alta.

Por outro lado, caso as ações comecem a subir, é importante você sempre acionar o stop loss no seu Homebroker para limitar grandes perdas.

Dentro do mercado financeiro, independente do cenário que vivemos existem diversos tipos de oportunidades que podem ser identificadas. Aproveite para ver quais são os melhores investimentos para 2016.

Aprenda a investir em operações de venda dentro do Toro Radar com aulas práticas e rápidas com os melhores analistas do país. Cadastre-se já e acesse as melhores oportunidades da bolsa de valores!

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