O que é IPCA
Entenda o índice IPCA e a inflação acumulada atual
O IPCA é um dos índices mais importantes da nossa economia, e apesar de ouvirmos sobre ele todos os dias, nem sempre fica claro o que é IPCA, para que ele serve, como afeta nossas vidas e o que afinal é inflação acumulada.
Neste guia você entenderá tudo sobre o Índice de Preços ao Consumidor Amplo e como ele afeta o seu bolso.
O que é IPCA, Taxa Selic, CDI
Conheça os principais indicadores da economia
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Capítulo 1
O que é índice IPCA
O IPCA é um índice criado para medir a variação de preços do mercado para o consumidor final, e representa o índice oficial da inflação no Brasil. IPCA significa Índice de Preços ao Consumidor e é medido mês a mês pelo IBGE.
Ele é medido como um reflexo do custo de vida de famílias que possuem renda entre 1 e 40 salários mínimos, com base nas regiões metropolitanas de Belém, Fortaleza, Recife, Salvador, Belo Horizonte, Vitória, Rio de Janeiro, São Paulo, Curitiba, Porto Alegre, além do Distrito Federal e dos municípios de Goiânia e Campo Grande. Para isso são calculadas despesas com:
- Moradia
- Alimentação e bebidas
- Saúde e higiene pessoal
- Artigos para casa
- Despesas pessoais
- Educação
- Comunicação
- Transporte
- Vestuário
Mas qual é a relação do custo desses itens com o IPCA? Se o indice IPCA sobe, provavelmente alguns desses produtos e serviços terão algum reajuste de preço para cima, ou seja, ficarão mais caros. Isso é a inflação. Mas se o indice IPCA cai, isso quer dizer que os preços subiram menos em relação ao mês anterior, e não que caíram. Se o IPCA for negativo, aí sim teremos a chamada deflação, o que indica que os preços terão reduzido.
Por isso, como falamos anteriormente, é através, principalmente, do indice IPCA que o Banco Central mede a inflação acumulada do país, e isso poderá afetar diversas situações do seu dia a dia, como os seus investimentos, por exemplo.
Veja quais são os investimentos remunerados com base no IPCA
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Capítulo 2
IPCA hoje - Veja a tabela IPCA mês a mês
Veja agora como está o IPCA hoje, o acumulado do ano e o acumulado dos últimos 12 meses na Tabela IPCA mês a mês.
| Tabela IPCA mês a mês - 2019 | |||
| IPCA | Valor (%) | Acumulado do ano (%) | Acumulado 12 meses (%) |
| Setembro 2019 | - 0,04 | 2,49 | 2,89 |
| Agosto 2019 | 0,11 | 2,54 | 3,43 |
| Julho 2019 | 0,19 | 2,42 | 3,22 |
| Junho 2019 | 0,01 | 2,23 | 3,37 |
| Maio 2019 | 0,13 | 2,22 | 4,66 |
| Abril 2019 | 0,57 | 2,09 | 4,94 |
| Março 2019 | 0,75 | 1,51 | 4,58 |
| Fevereiro 2019 | 0,43 | 0,75 | 3,89 |
| Janeiro 2019 | 0,32 | 0,32 | 3,78 |
* Fonte: IBGE
Relembre os valores do IPCA em 2018
| Tabela IPCA mês a mês - 2018 | |||
| IPCA | Valor (%) | Acumulado do ano (%) | Acumulado 12 meses (%) |
| Janeiro 2018 | 0,29 | 0,29 | 2,86 |
| Fevereiro 2018 | 0,32 | 0,61 | 2,84 |
| Março 2018 | 0,09 | 0,70 | 2,68 |
| Abril 2018 | 0,22 | 0,92 | 2,76 |
| Maio 2018 | 0,40 | 1,33 | 2,86 |
| Junho 2018 | 1,26 | 2,60 | 4,39 |
| Julho 2018 | 0,33 | 2,94 | 4,48 |
| Agosto 2018 | -0,09 | 2,84 | 4,19 |
| Setembro 2018 | 0,48 | 3,34 | 4,53 |
| Outubro 2018 | 0,45 | 3,81 | 4,56 |
| Novembro 2018 | -0,21 | 3,59 | 4,05 |
| Dezembro 2018 | 0,15 | 3,75 | 3,75 |
* Fonte: IBGE
Confira a Tabela IPCA 2017
| Tabela IPCA mês a mês - 2017 | |||
| IPCA | Valor (%) | Acumulado do Ano (%) | Acumulado 12 meses (%) |
| Dezembro 2017 | 0,44 | 2,95 | 2,95 |
| Novembro 2017 | 0,28 | 2,50 | 2,80 |
| Outubro 2017 | 0,42 | 2,21 | 2,70 |
| Setembro 2017 | 0,16 | 1,78 | 2,54 |
| Agosto 2017 | 0,19 | 1,62 | 2,46 |
| Julho 2017 | 0,24 | 1,43 | 2,71 |
| Junho 2017 | - 0,23 | 1,18 | 3,00 |
| Maio 2017 | 0,31 | 1,42 | 3,60 |
| Abril 2017 | 0,14 | 1,10 | 4,08 |
| Março 2017 | 0,25 | 0,96 | 4,57 |
| Fevereiro 2017 | 0,33 | 0,71 | 4,76 |
| Janeiro 2017 | 0,38 | 0,38 | 5,35 |
* Fonte: IBGE
Veja também a Tabela IPCA 2016
| Tabela IPCA mês a mês - 2016 | |||
| IPCA | Valor (%) | Acumulado do Ano (%) | Acumulado 12 meses (%) |
| Dezembro 2016 | 0,30 | 6,29 | 6,29 |
| Novembro 2016 | 0,18 | 5,97 | 6,99 |
| Outubro 2016 | 0,26 | 5,78 | 7,87 |
| Setembro 2016 | 0,08 | 5,51 | 8,48 |
| Agosto 2016 | 0,44 | 5,42 | 8,97 |
| Julho 2016 | 0,52 | 4,96 | 8,74 |
| Junho 2016 | 0,35 | 4,42 | 8,84 |
| Maio 2016 | 0,78 | 4,05 | 9,32 |
| Abril 2016 | 0,61 | 3,25 | 9,28 |
| Março 2016 | 0,43 | 2,62 | 9,39 |
| Fevereiro 2016 | 0,90 | 2,18 | 10,36 |
| Janeiro 2016 | 1,27 | 1,27 | 10,71 |
* Fonte: IBGE
Conforme falamos anteriormente, a evolução do índice IPCA pode afetar até mesmo os seus investimentos. Isso porque existem títulos que remuneram com base no valor do índice. Por isso é importante entender qual o cenário atual e qual investimento pode te oferecer a melhor rentabilidade.
Conheça os melhores investimentos do mercado e saiba como investir em cada um deles
Capítulo 3
Inflação acumulada
Como o IPCA é considerado o índice oficial da inflação no Brasil, é normal que a inflação acumulada apresente valores similares aos do índice. Veja agora a tabela da inflação acumulada atual e sua série histórica, assim como a meta da inflação para cada ano.
| Inflação Acumulada Atual | ||
| Inflação | Taxa (%) | Meta (%) |
| 2019* | 2,49 | 4,25 |
| 2018 | 3,75 | 4,5 |
| 2017 | 2,95 | 4,5 |
| 2016 | 6,29 | 4,5 |
| 2015 | 10,67 | 4,5 |
| 2014 | 6,41 | 4,5 |
| 2013 | 5,91 | 4,5 |
| 2012 | 5,84 | 4,5 |
| 2011 | 6,50 | 4,5 |
| 2010 | 5,91 | 4,5 |
| 2009 | 4,31 | 4,5 |
| 2008 | 5,90 | 4,5 |
| 2007 | 4,46 | 4,5 |
| 2006 | 3,14 | 4,5 |
| 2005 | 5,69 | 4,5 |
| 2004 | 7,60 | 5,5 |
| 2003 | 9,30 | 8,5 |
| 2002 | 12,53 | 3,5 |
| 2001 | 7,67 | 4,0 |
| 2000 | 5,97 | 6,0 |
| 1999 | 8,94 | 8,0 |
* Acumulado até Setembro/2019 Fonte: Banco Central do Brasil
Como você pode ver, a inflação acumulada no Brasil têm ficado quase sempre acima da meta estipulada pelo governo, e é através do índice IPCA que essa situação pode ser monitorada.
Capítulo 4
O que é IPCA e para que serve - como ele afeta a sua vida!
Agora que você já sabe o que é IPCA, vamos entender como ele afeta a sua vida e o seu bolso. Como falamos, este índice indica a variação de preços do mercado ao consumidor final. À partir desses dados o Banco Central, em conjunto com o Conselho Monetário Nacional (CMN), verifica se o custo de vida familiar no Brasil têm aumentado muito e se o governo tem cumprido as metas de inflação estipuladas.
É assim que são formuladas e implementadas medidas de governança econômica e políticas monetárias que possam conter a situação.
Além disso, diversos investimentos de renda fixa podem ter a sua rentabilidade atrelada a este índice, assim como alguns títulos do Tesouro Direto, que remuneram a variação do IPCA somada uma taxa prefixada.
O seu bolso e suas contas básicas também podem ser afetados. Muitos comerciantes e fornecedores de serviços podem reajustar seus preços com base na alta do índice e até mesmo contratos de aluguel podem ter cláusulas específicas de reajuste anual pela variação do índice IPCA.
Por isso é tão importante entender o que é IPCA, como ele pode afetar o seu orçamento e como você pode cuidar do seu dinheiro escolhendo os investimentos corretos.
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Capítulo 5
Investimentos atrelados ao IPCA
A grande vantagem dos investimentos atrelados a este índice é que eles, em condições normais, terão rentabilidade acima da inflação. Por isso, em períodos de inflação alta, essa pode ser a grande saída para a rentabilidade em seus títulos de renda fixa.
Veja abaixo os principais investimentos atrelados a este índice:
- Tesouro IPCA (NTN-B Principal)
Este é título híbrido do Tesouro Direto. Ou seja, ele possui sua rentabilidade atrelada a um índice e uma taxa de juros prefixada. No caso da NTN-B Principal, a rentabilidade será a variação do IPCA somada a uma taxa de juros preestabelecida no momento da compra do título.
- Tesouro IPCA com Juros Semestrais (NTN-B)
Este é um título semelhante ao anterior, porém ao invés de aguardar o momento do resgate, este investimento permite retiradas semestrais, assim você não precisa manter seu capital preso por completo.
- Letras de Crédito Imobiliário (LCI)
A modalidade híbrida da LCI também pode ser atrelada ao índice IPCA, rendendo uma taxa prefixada, determinada no momento da compra, somada a variação do índice.
- Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
Embora, assim como a LCI, a LCA possa também estar atrelada ao IPCA em sua modalidade híbrida, essa variação do título é menos comum. Quando é encontrada, normalmente possui um prazo maior.
Embora estes títulos possam parecer muito interessantes por terem rentabilidade acima da inflação, é importante ressaltar que existem inúmeros outros investimentos ainda mais atrativos.
Em 2016, por exemplo, o melhor investimento foi a Bolsa de Valores.
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Levando-se em consideração a rentabilidade real, descontando a inflação, a Bolsa de Valores foi o grande destaque, rendendo 30,74% no ano de 2016. Em seguida estiveram os Fundos DI e o CDB. Os Títulos Públicos indexados à Taxa Selic ficaram em 5º lugar.
| Melhor investimento por Rentabilidade | ||
| Investimento | Rentabilidade Nominal | Rentabilidade Real |
| Ibovespa | 38,93% | 30,74% |
| Títulos Prefixados | 13,90% | 7,16% |
| Indexados à Selic | 13,64% | 6,92% |
| Indexados ao IGPM | 7,19% | 0,85% |
| Fundos DI | 14,08% | 7,33% |
| CDB | 13,99% | 7,24% |
| Poupança | 8,30% | 1,89% |
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